УДК 331.232

О.А. СЬОМЧЕНКОВ, к.е.н.,

доцент, кафедра фінансів,

Вінницький торговельно-економічний інститут

Київського національного торговельно-економічного університету

ПЕРЕВАГИ ДИВІДЕНДІВ НАД ЗАРОБІТНОЮ ПЛАТОЮ ДЛЯ УПРАВЛІНЦІВ-СПІВВЛАСНИКІВ ПІДПРИЄМСТВ

Питання, які розглядаються:

·      Наведено спільні та відмінні характеристики дивідендів та заробітної плати як основи можливої трансформації зарплати у дивіденди.

·      Розглянуто грошові вилучення з підприємств при нарахуванні та виплаті заробітної плати і дивідендів до та після набуття чинності Податкового кодексу.

·      Визначено умови та економічний ефект застосування схем мінімізації податкових та неподаткових вилучень при трансформації заробітної плати у дивіденди.

Ключові слова: заробітна плата, дивіденди, корпоративне право, собівартість, чистий прибуток, податок на прибуток, податок на доходи фізичних осіб, обов’язкові відрахування, соціальні збори.

Вопросы, которые рассматриваются:

·      Приведены общие и отличительные характеристики дивидендов и заработной платы как основы возможной трансформации зарплаты в дивиденды.

·      Рассмотрены денежные изъятия с предприятий при начислении и выплате заработной платы и дивидендов до, а также после вступления в силу Налогового кодекса.

·      Определены условия и экономический эффект применения схем минимизации налоговых и неналоговых изъятий при трансформации заработной платы в дивиденды.

Ключевые слова: заработная плата, дивиденды, корпоративное право, себестоимость, чистая прибыль, налог на прибыль, налог на доходы физических лиц, обязательные отчисления, социальные сборы.

Issues that are examined:

·      Common and distinguishing characteristics of dividends and salary, as the basis for a possible transformation of salary in dividends, are expounded.

·      Pecuniary withholdings of the enterprise, when calculating and payment of salary and dividends before and after entry into force of the Tax Code are examined.

·      Conditions and the economic effect of tax minimization schemes and non-tax exemptions in the transformation of salary in dividends are determined.

Keywords: salary, dividends, corporate law, costs, net income, income tax, tax on personal income tax, mandatory contributions, social fees.

Постановка проблеми. У багатьох країнах світу юридичним особам вигідніше виплачувати винагороду співробітникам-співвласникам не у вигляді заробітної плати, а шляхом виплати дивідендів. З метою економії коштів через мінімізацію податкових вилучень підприємства зменшують заробітну плату таким співвласниками, та збільшують свої зобов’язання за дивідендами. Можливість переспрямування коштів із фонду заробітної плати у дивідендний фонд визначає потребу у розмежуванні цих економічних явищ, що особливо важливо в аспекті активної протидії податкових органів такій мінімізації. В Україні із набранням чинності норм Податкового кодексу створюються умови для реалізації схем такої мінімізації, що визначає актуальність дослідження.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Дослідженнями дивідендної політики українських підприємств займалися такі науковці як C.В. Богачов, О.Ф. Вожжова, С.І. Головко, Л.П. Довгань, Е.Р. Камілова, Л.О. Лігоненко, С.В. Нестерова, Я.І. Невмержицький, Л.С. Селіверстова, проте проблеми оподаткування дивідендних виплат не були детально відображені у їх працях.

Метою дослідження є розрахунок економічного ефекту від трансформації заробітної плати у дивіденди та обґрунтування умов для її проведення з ініціюванням розробки заходів щодо мінімізації негативних наслідків зловживань у цій сфері.

Основними завданнями дослідження, результати якого викладено у статті, є визначення відмінних та спільних рис заробітної плати й дивідендів, а також аналіз змін в оподаткуванні у зв’язку із прийняттям Податкового кодексу. Друге завдання набуває особливого значення в умовах податкових переваг дивідендів над заробітною платою для організації фінансової діяльності середніх та малих підприємств із невеликою кількістю співвласників, які можуть бути посадовими особами підприємства. Ступінь актуальності проблеми для конкретного підприємства визначається рівнем інтеграції власників в управління таким підприємством.

Виклад основного матеріалу дослідження. У більшості нормативних актів заробітна плата визначається, як "винагорода, обчислена, як правило, у грошовому виразі, яку власник або уповноважений ним орган виплачує працівникові за виконану ним роботу". Саме таке визначення міститься у Кодексі законів про працю (ст. 94), в Законі України "Про оплату праці" (ст. 1). З метою впорядкування оподаткування зарплати до неї включаються різні заохочувальні, компенсаційні виплати та інші винагороди, що виплачуються роботодавцем у зв'язку із реалізацією відносин трудового найму. Таким чином, заробітна плата – це сукупність виплат підприємства на користь особи, яка задіяна у діяльності такого підприємства та є оцінкою корисності такої особи. Відповідно логічним виглядає залежність розміру зарплати від складності та умов роботи, професійно-ділових якостей такої особи, конкретних результатів її праці та господарської діяльності підприємства в цілому. Але з позиції дослідження варто відзначити можливість відносної суб’єктивної оцінки співвласників підприємства такого трудового внеску особи у діяльність підприємства.