& Ключевые вопросы, которые рассматриваются:

· В статье рассмотрена возможность практического использования VaR методологии коммерческими банками Украины.

· Автором статьи предложена модель расчета VaR, которая была протестирована в реальных условиях в результате чего были получены положительные результаты и положительные отзывы банковских специалистов

& Key issues that are disclosed:

· The opportunity of practical use of VaR methodology by commercial banks of Ukraine is considered In clause.

· The author of clause offers model of calculation VaR which has been tested in real conditions therefore positive results and positive responses of bank experts have been received.

Value at Risk (VaR), чи вартість, піддана ризику, як форма оцінки ризиків останні роки міцно займає лідируючі позиції в спектрі інструментарію практичних розробок і теоретичних досліджень.

Одним з основних методологічних переваг цього підходу є його адаптивність – VaR являє собою не стільки єдиний показник, а цілий методологічний блок, що надає найширший спектр можливостей, у тому числі по оцінці ризиків в умовах ринків, що розвиваються. Зокрема, в умовах українського ринку, засновані на VaR моделі представляються ефективним і перспективним інструментом керування ризиками.

Найбільш загальним є визначення ризику як можливості відхилень (як позитивного, так і негативного характеру) від очікуваного варіанта реалізації подій. Таким чином, ризик може бути розглянутий як сукупний фактор імовірності виникнення небажаної події і його наслідків, і технічно щонайкраще описаний набором можливих сценаріїв з відповідним розподілом імовірностей. З практичної точки зору такий підхід може бути використаний лише в якості проміжного, додаткового або теоретичного елемента оцінки, оскільки для забезпечення ефективного прийняття рішень міра ризику повинна забезпечувати можливості:

· чіткого, компактного, прозорого (з погляду економічного змісту) і наочного представлення даних,

· відстеження динаміки процесу;

· зіставлення оцінок ризику по різних інструментах, напрямкам діяльності і видам ризиків та одержання агрегованих оцінок;

· прийняття обґрунтованих рішень у відношенні параметрів проведення операції, у т.ч. їхніх обсягів, термінів, вартісних та інших істотних умов.