УДК 631.16:323.325

О.Д. Радченко, к.е.н.,

ст. наук. співр. ННЦ “Інститут аграрної економіки”

 

ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ЗА ДАНИМИ СПРОЩЕНОЇ ЗВІТНОСТІ

фермерських господарств

 

 

Ключевые вопросы, которые рассматриваются:

- В статье рассмотрены отдельные вопросы анализа финансовой отчетности малых предприятий сельского хозяйства;

- Предложено составные методики анализа на базе построения модели финансовый анализ-отчет для обеспечения управления.

 

Key questions which are examined:

- In article separate questions of the analysis of the financial reporting of small enterprises of agriculture are considered;

- It is offered compound techniques of the analysis on the basis of model construction the financial analysis-report for management maintenance.

 

Вступ. У системі багатоукладної економіки для аграрного сектору характерними є фермерські господарства. Як організаційна форма, що відповідає критеріям малого підприємництва, вони мають сприяти вирішенню продовольчої проблеми, зайнятості сільського населення, відродженню соціальної сфери села. Передбачається, що для успішного розвитку малі підприємства повинні «визначати збутовий потенціал, контролювати витрати протягом року відповідно до очікуваних доходів, формувати грошові потоки» [7, с.4]. Зростаючі вимоги економічного середовища вимагають адекватного управління.

Одним із інструментів управління є фінансовий аналіз - порівняння показників фінансових планів із фактичними даними фінансової звітності. По іншому, це аналіз фінансової звітності для виявлення взаємозв’язку і взаємозалежності між показниками фінансово-господарської діяльності, відображеними у звітності. Тобто, процес формування висновку про забезпечення розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищення ефективності діяльності. Опираючись на ретроспективні дані  фінансовий аналіз має на меті зниження непевності відносно майбутнього стану підприємства. В.В. Ковалев підкреслює, що «бухгалтерський облік визначає структуру і зміст фінансової карти (звітності), аналіз навчає орієнтуватися в ній» [3, с.3]. Загальновизнано [1, 2, 3, 5, 8, 10], що за допомогою фінансового аналізу здійснюється  формування управлінської стратегії.

Аналізу фінансів сільського господарства присвячені дослідження вітчизняних вчених П.І. Гайдуцького,  О.Є. Ґудзь, М.Я. Дем’яненка, П.А. Лайка, І.І. Лукінова, Т.М. Ковальчук,  Д.В. Полозенка, П.Т. Саблука, П.А. Стецюка, Л.Д. Тулуша та ін. і зарубіжних Л. А. Бернстайна,  Т.К. Киселевої, В.В. Ковалева, Г.В. Михайлової, Г.В. Савицької, К. Роберта, С. Радомира тощо. Ними визначено категоріальний апарат і структуру фінансових показників. Разом з тим, фінанси малих підприємств розглядаються переважно  у контексті загального фінансового аналізу.

Виклад основного матеріалу. Але з розвитком і поглибленням ринкових відносин, посиленням конкуренції малий бізнес має бути озброєний технологіями системного фінансового аналізу, прогнозування, планування і управління. Тому визначення методичних основ фінансового аналізу за даними спрощеної звітності є актуальним завданням. Причин для цього декілька. По перше, зміщення акцентів у джерелах походження фінансових ресурсів, що спричинене розвитком ринку, конкурентним середовищем, пріоритетністю та спрямованістю бюджетних програм підтримки сільськогосподарських товаровиробників. По друге, у малому підприємництві внутрішній мотиваційний механізм діяльності має переважно форму самофінансування. По третє, фінансам сільського господарства притаманні певні особливості, які мають бути враховані у фінансовому аналізі. У  зв’язку з цим назріла потреба комплексного підходу до формування системи фінансового аналізу, спрямованої на створення ефективних умов господарювання та інформаційне забезпечення управління ними. Особливості фінансів фермерських господарств, як сільськогосподарських підприємств [5], можна об'єднати в наступні групи: 

1. Природні:  грунтово-кліматичні особливості визначають зональну спеціалізацію, тривалість періоду виробництва, розбіжності  в продуктивності і прибутковості господарств, диференціацію в собівартості і рентабельності продукції;  погодні умови впливають на час проведення і темпи робіт, обсяг і якість продукції, що спричиняє необхідність створення резервів;   біологічний цикл розвитку рослин і тварин визначає кругообіг фінансових ресурсів та необхідність концентрації матеріальних, грошових і трудових ресурсів у певних періодах.

2. Технологічні і організаційні:   через поєднання в сільському господарстві двох галузей - рослинництва і тваринництва здійснюється окреме планування, аналіз, облік і організація; справляє вплив внутрішньогосподарський обороту для забезпечення безперервності виробничого циклу.

3. Соціально-економічні:   право власності в сільському господарстві, де функціонують державні, приватні, кооперативні підприємства  та фермерські господарства.

На нашу думку, визначальним критерієм проведення аналізу з наведеного переліку є особливості сільськогосподарської діяльності та організаційна форма господарювання. Критерій - (з грец. kriterion – засіб для судження) - ознака, на підставі якої здійснюється оцінка, визначення або класифікація, міра оцінки. Для фермерських господарств характерним буде те, що  не завжди прибуток та його величина є метою ведення діяльності. На таку може претендувати збереження традиційного укладу та способу життя, бажання самореалізації, мудре ставлення до дільності: навіть після неврожайного року є необхідність відтворення виробництва.

Основи фінансового аналізу мають методичне забезпечення, сформоване рядом нормативних актів – «Аналіз фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій», наказ/Методика Агентства з питань запобігання   банкрутству підприємств та організацій від 27.06.1997р. №81; «Аналіз фінансового стану підприємства», наказ/Методичні вказівки Мінекономіки від 23.01.1998р. №9; «Фінансовий аналіз діяльності підприємства», наказ/Положення Мінфіну та Фонду державного майна від 26.01.2001р. №49/121; "Про затвердження Методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств державного сектору економіки", наказ/Методика від 14.02.2006р. №170; «Методичні рекомендації з аналізу і оцінки фінансового стану підприємства», Методичні рекомендації Укоопспілка від 28.07.2006р. тощо.

З огляду на те, що фінансовий  аналіз може бути представлений самостійними розділами: фінансовий облік і звітність та фінанси і фінансовій менеджмент, він включає оцінку і аналіз фінансового стану та аналітичне забезпечення рішень інвестиційно-фінансового характеру [3, с.12]. «Звітність  у всіх випадках розглядається як своєрідний міст між аналізом і обліком, причому саме перший є смислом іншого, бо поза аналізом немає обліку» [1, с.5]. Насамперед вимагає розгляду та обставина, що фінансовий аналіз здійснюється за двох підходів – зовнішнього та внутрішнього (табл. 1).

 

Таблиця 1.

Критерії фінансового аналізу за спрощеною звітністю

Джерело: [6, 7].

 

Найпоширенішою ознакою, за якою розрізняють внутрішній та зовнішній фінансовий аналіз є коло користувачів. Як видно з наведених вище нормативних матеріалів, фінансовий аналіз є обов’язковим для деяких організаційних форм діяльності (відкрите акціонерне товариство, підприємства спілки споживчих товариств) та окремих господарських ситуацій (банкрутство, приватизація). Окрім того, користувачами такого аналізу є ті споживачі, для яких складається фінансова звітність.

Внутрішній фінансовий аналіз відзначається вимогливістю до початкової інформації. В більшості випадків для нього не достатньо інформації, що міститься в фінансових звітах, і виникає необхідність використовувати інші інформаційні дані (наприклад, спеціальну форму статистичної звітності для фермерських господарств №2 ферм, або форму статистичного спостереження №50 с.г.), дані управлінського обліку, якщо такий ведеться.

Об’єкт дослідження формується у відповідності до потреб користувачів, та розрізняють напрями аналізу – для підприємства загалом чи для підприємства і його структурних підрозділів.

Метою фінансового аналізу є: визначення фінансового стану підприємства на поточний момент; виявлення тенденцій і закономірностей в розвитку за досліджуваний період; визначення чинників, що впливають на фінансовий стан; виявлення резервів, які підприємство може використовувати для поліпшення свого фінансового стану; напрацювання рекомендацій, спрямованих на поліпшення фінансового стану [2, 4, 8].

Напрямами фінансового аналізу є аналіз: структури балансу; прибутковості діяльності підприємства і структури виробничих витрат; платоспроможності (ліквідності) і фінансової стійкості підприємства; оборотності капіталу; рентабельності капіталу; продуктивності праці та окремі соціальні показники [10].

Основними джерелами інформації для фінансового аналізу є дані бухгалтерського і управлінського обліку: дані про майно підприємства (активи) і його джерела (пасиви) на початок і кінець досліджуваного періоду (форма 1-м); дані про результати діяльності підприємства за досліджуваний період у вигляді аналітичного звіту про прибутки і збитки (форма 2-м).

При проведенні фінансового аналізу для більш достовірної інтерпретації початкових даних додатково може бути використана  наступна інформація: наказ про облікову політику підприємства; нарахований знос основних засобів і нематеріальних активів;  чисельність персоналу і  фонд оплати праці.

Методи  фінансового аналізу, як  традиційні, так і сучасні,  досить досліджені. Зокрема, виділяють [5, 6, 9] наступні: горизонтальний (ретроспективний, часовий) аналіз, який передбачає порівняння фінансових показників з попередніми періодами з метою визначення тенденцій в розвитку; вертикальний (глибинний, структурний) передбачає визначення структури основних фінансових показників з метою більш досконалого їх вивчення; факторний аналіз (аналіз чинника) передбачає оцінку впливу окремих факторів (чинників) на підсумкові фінансові показники з метою визначення змін (елімінування); порівняльний, що  припускає зіставлення фінансових показників досліджуваного підприємства з середньо галузевими чи аналогічними показниками схожих підприємств.

При виконанні аналізу основний акцент робиться на порівняльні методи, оскільки користувачі зовнішнього фінансового аналізу стоять перед вибором, з яким із досліджуваних підприємств працювати.

Зовнішній фінансовий аналіз орієнтований на відкриту фінансову інформацію підприємства і передбачає використання типових (стандартизованих) методик (табл. 2).

 

Таблиця 2.

Аналіз фінансових показників (коефіцієнтів)

Джерело: [10, табл. 21]

 

 При цьому, як правило, використовується обмежена кількість базових показників.

Показники фінансового стану підприємства розділяються [6] на дві категорії: абсолютні і відносні. Серед перших використовуються: валюта балансу, власний капітал, чисті активи, обсяг продаж, прибуток. Другі, фінансові коефіцієнти, мають на кілька груп показників: рентабельності, платоспроможності, прибутковості, оборотності, фінансової стійкості, покриття, ліквідності, заборгованості, ефективності праці. За критеріями формування груп показників визначаються терміни "фінансовий стан", "фінансова стійкість",  "ліквідність підприємства".

Основні точки контролю [7] передбачають, що у величезній кількості інформації, яка піддається аналізу за даними спрощеної   звітності,  необхідно визначити основну та розставити відповідні акценти. Для цього виникає потреба дослідження моделі обліку, за умов ведення  його у фермерських господарствах та принципи врахування у ньому основних господарських операцій. Отже, так як в основі аналізу за даними спрощеної  звітності лежить модель бухгалтерської звітності, необхідно обґрунтувати можливості і напрями використовування бухгалтерського балансу та звіту про фінансові результати, як основних форм спрощеної звітності у контрольній меті управління та впливом на фінансовий стан.

Необхідно передбачити трансформацію облікових даних для аналізу та  управління грошовими потоками і власністю малого підприємства, а також інформаційної підтримки управління капіталом і зобов'язаннями. З огляду на те, що за спрощеної звітності не формується Звіт про рух грошових коштів та Звіт про власний капітал, таке завдання цілком переходить в аналітичну сферу бухгалтерського обліку [9].

У будь-якому випадку дані повинні відповідати наступним вимогам:  підготовка їх повинна здійснюватись на регулярній основі і за єдиною методикою; дані про майно і джерела повинні бути збалансовані між собою; активи повинні бути структуровані за їх економічною природою; дані про джерела фінансування повинні бути повинні бути розділені за принципом власності і термінами залучення тощо [5, 6].

Окремими дослідниками [7, 8] для оцінки фінансового стану підприємств розроблено інтегральну рейтингову модель за групами показників (рентабельності, ліквідності, ділової активності, фінансової стійкості). Використання  моделі дає змогу фінансовим аналітикам оцінювати  можливості розвитку підприємств, а також ідентифікувати фактори, що обумовили визначений рівень стійкості їх фінансового стану за поглибленою класифікацією типів фінансової стійкості.   

Розробка методичного забезпечення фінансового аналізу підприємств сфери малого бізнесу у сільському господарстві має враховувати: алгоритм аналізу фінансово-економічного стану, визначення логічності фінансово-економічних показників, визначення інтегральної оцінки ефективності діяльності підприємства та фінансового стану.

Головна мета такої методики – побудова адекватної моделі бухгалтерського  обліку та на його основі фінансового аналізу,  сприяння удосконаленню інформаційно-аналітичного забезпечення процесу управління капіталом і зобов'язаннями малого підприємства. Для цього необхідно формалізувати модель типового звітного балансу, що дозволило б надалі отримати рівень резервного захисту і оптимізувати грошові потоки малого підприємства з урахуванням його платоспроможного обороту, вартості обслуговування фінансових ресурсів. Дана модель направлена на підвищення ефективності обліку з позицій зміцнення ефективності управління активами, пасивами і фінансовими результатами.

Висновки. Поставлені у статті проблеми фінансового аналізу за даними спрощеної фінансової звітності  вимагають визначення його основ. Насамперед, у такому аналізі повинні враховуватись особливості сільського господарства, обмеженість ведення обліку і складання та подання такими підприємствами спрощеної звітності. Необхідно побудувати своєрідну модель фінансовий аналіз-фінансовий облік, де б враховувались потреби управління капіталом, грошовими коштами та зобов’язаннями для фермерських господарств. Тому подальшими напрямами досліджень є розробка власне  такої моделі, виведення на її основі показників внутрішніх виробничих резервів та фінансових важелів поліпшення фінансового стану малих господарських форм.

 

Список використаних джерел

1.                Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация / О.В. Скачкова (пер.с американ.5-го изд.). - М.: Финансы и статистика, 2003. - 623с.

2.                Киселева Т. К. Финансовый анализ и его роль в управлении: Учеб. пособие. /Запорожский гос. центр научно-технической и экономической информации; Аналитический информационный центр "Эко". - 2-е изд., доп. и перераб. - Запорожье : ЗГЦНТЭИ, 2004. - 143с.

3.                Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 720 с.

4.                Коуп Роберт, Силин Радомир. Организация прибыльной работы малого бизнеса: Руководство по управлению малым бизнесом с помощью финансового и управленческого анализа. - Хмельницький: Технологический ун-т Подолья, 1996. - 154с.

5.                Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств: Навч. посібник / Київський національний економічний ун-т. - К. : КНЕУ, 2004. - 368с.

6.                Максимов О.,  Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики. [Електронний ресурс]. – Джерело доступу: http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_817/.

7.                Михайлова Г.В. Финансовый анализ при формировании учетных процессов в малом предпринимательстве : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.12. - Ставрополь, 2005. - 168 с.

8.                Неудачин В. В. Реализация стратегии компании: финансовый анализ и моделирование. - М. ; СПб. : Вершина, 2006. - 175 с.

9.                Ньюман Дерек Л., Дейвис Лесли Д. Предпринимательский анализ финансов малого предприятия: Учебник / Наталья Евдокимова (пер.). -М. : Интернет-трейдинг, 2006. - 17с.

10.            Про затвердження Методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств державного сектору економіки, наказ МФУ від 14.02.2006 р. №170 .